У другому кварталі 2023 року Samsung Electronics, південнокорейський лідер у виробництві електроніки, може відзначити вражаюче зростання операційного прибутку, яке може скласти близько 18 разів більше в порівнянні з тим же періодом минулого року. Посилений розвиток штучного інтелекту продовжує впливати на світовий ринок мікросхем пам'яті, спричиняючи зростання цін.
Цю інформацію надає Reuters.
Згідно з прогнозами фінансових аналітиків, найбільший виробник пам'яті у світі може оголосити про операційний прибуток на рівні 86 трильйонів вон (приблизно 56,35 мільярда доларів США). Для порівняння, у минулому році цей показник становив всього 4,7 трильйона вон. Це вже буде третій квартал поспіль з рекордними фінансовими результатами для Samsung.
Фактори зростання та дефіцит на ринку
Аналітики вважають, що дефіцит мікросхем залишатиметься в актуальному стані щонайменше до кінця наступного року. Основні чинники, які сприяють зростанню:
- Новий сплеск попиту на ШІ: зростання потреби не лише у високошвидкісній пам'яті, а й у звичайних DRAM та NAND продуктах, що зумовлено впровадженням "агентного ШІ". Це вимагає значно більше пам’яті для серверних систем під час виконання складних обчислень.
- Різке зростання цін: у другому кварталі середня вартість DRAM зросла на 44%, а NAND — на 53% у порівнянні з попереднім кварталом.
- Зростання капіталізації компаній: дефіцит чипів підвищив акції компаній, таких як Samsung Electronics, SK Hynix та Micron, які виросли на 158%, 273% та 242% відповідно, перевищивши ринкову вартість в 1 трильйон доларів.
Samsung виступає критично важливим постачальником для технологічних гігантів, включаючи Nvidia, Google та Apple. Щоб забезпечити стабільні поставки, ці компанії підписали довгострокові контракти з Samsung. Прогнози аналітиків вказують на подальше підвищення цін на DRAM та NAND на 24-25% у третьому кварталі.
Потенційні ризики: бонуси працівникам та мобільний бізнес
Несмотря на позитивні прогнозы, фінансові результати можуть виявитися нижчими за очікування ринку, якщо Samsung буде змушена витратити значні суми на бонуси своїм працівникам. У травні компанія змогла уникнути великої страйку, погодившись віддати 10,5% операційного прибутку свого напівпровідникового підрозділу на спеціальні бонуси, які можуть перевищити 40 трильйонів вон.
Крім того, зростання цін на мікросхеми вже тисне на прибутковість мобільного бізнесу Samsung. Витрати на компоненти зростають швидше, ніж компанія встигає підвищувати ціни на свої смартфони, що вимагає перегляду цін у другій половині року.
Серйозним питанням залишається тривалість інвестиційного буму. Витрати на ШІ-пам'ять хмарних провайдерів у поточному році становлять 52%, а в наступному можуть перевищити 70% від їхніх капітальних інвестицій. Samsung планує вкласти рекордні 3 200 трильйонів вон ($2,07 трильйона) з 2026 по 2040 роки разом зі SK Hynix для розширення потужностей.
Нагадаємо, що Samsung активно інвестує у виробництво чипів та технології ШІ. Навесні корпорація представила масштабний план капіталовкладень в обсязі 1 000 трильйонів вон протягом наступних десяти років, щоб закріпити свої позиції на глобальному технологічному ринку та перетворити його на довгострокове джерело економічного зростання.
