Компанія SpaceX, відома своїми амбіціями у космічній галузі, вперше оголосила про випуск інвестиційних облігацій для залучення інвестицій. Очікується, що за допомогою цього боргового інструмента компанія зможе отримати не менше 20 мільярдів доларів для фінансування своїх планів у сфері штучного інтелекту.
Цю інформацію підтверджує Bloomberg зі своїми джерелами.
Основні фінансові установи на Уолл-стріт, такі як Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase & Co. та Morgan Stanley, ведуть переговори з потенційними інвесторами. Інвесторам буде запропоновано облігації з термінами погашення від 5 до 30 років.
Цей крок є досить незвичним для ринку облігацій високого класу, оскільки звичайні інвестори прагнуть підтримувати фінансово стабільні компанії. Наразі, попри усі свої досягнення, SpaceX залишається нерентабельною, і згідно зі звітом S&P Global Ratings, компанія планує витрачати більше, ніж заробляти, принаймні до 2029 року.
Однак є важливий аргумент на користь SpaceX: компанія володіє більш ніж 100 мільярдами доларів в готівці та еквівалентах, які були частково отримані завдяки рекордному первинному розміщенню акцій на 75 мільярдів доларів, що дозволило Ілону Маску стати першим трильйонером у світі.
Потужні контракти в сфері ШІ як підкріплення для інвесторів
Ключові рейтингові агентства присвоїли борговим зобов'язанням SpaceX інвестиційний рівень BBB, що на три ступені вище від сміттєвої категорії. Підтримка цього статусу є пріоритетом для керівництва. Замість розмивання акціонерних часток через нові випуски акцій, фінансовий директор Брет Джонсен і президент Гвінн Шотвелл планують покривати боротьбу з нестачею грошових потоків, звертаючись до ринку боргових зобов'язань.
SpaceX вважає, що ключовим драйвером прибутків стане розвиток штучного інтелекту і вже має укладені великі контракти:
- Угоди на загальну суму близько 75 мільярдів доларів на надання обробних потужностей для Google та стартапу Anthropic PBC.
- Багатомільярдний контракт на забезпечення обчислювальних ресурсів для розробника штучного інтелекту Reflection AI.
Додатковою гарантією для інвесторів служать успішні операції глобальної мережі супутникового інтернету Starlink, а також ключова роль SpaceX як основного підрядника для NASA та Міністерства оборони США. Проте аналітики Oppenheimer & Co. попереджають, що для досягнення усіх своїх цілей, чистий борг компанії може зрости до вражаючих 400 мільярдів доларів до 2031 року.
Нагадаємо, що після нещодавнього історичного IPO, акції SpaceX впали на понад 6% в один день, коли емоції інвесторів вщухли. Проте, незважаючи на це, їхня вартість залишається значно вищою за ціну первинного розміщення.
