“Укрзалізниця” планує відновити переговори з власниками єврооблігацій після того, як вступить в силу рішення про підвищення тарифів на вантажні перевезення.
Про це повідомив голова правління компанії Олександр Перцовський, інформуючи "Інтерфакс-Україна".
Вплив підвищення тарифів на боргові зобов'язання УЗ
Збільшення тарифів на вантажні перевезення на 30% має укріпити позиції "Укрзалізниці" у переговорах із власниками єврооблігацій на суму $1,05 млрд.
Перцовський підкреслив, що спочатку необхідно дочекатися вступу в силу рішення. Хоча цього кроку не вистачить для вирішення всіх фінансових проблем, він створить умови для відновлення переговорів з кредиторами про реструктуризацію боргу.
Керівник "Укрзалізниці" також зазначив, що компанія сподівається на підтримку міжнародних фінансових інститутів та інших партнерів, які можуть забезпечити потрібний рівень ліквідності. Поєднання цих факторів має спростити досягнення угоди з власниками єврооблігацій.
Однак він акцентував, що переговори проходитимуть виключно на економічно обґрунтованих умовах, що підходять "Укрзалізниці". Якщо кредитори вимагатимуть невигідних умов, процес реструктуризації може затягнутися.
Перцовський також нагадав, що актуальний борг компанії сформувався внаслідок кредитів, отриманих через Промінвестбанк, значна частина яких була використана для модернізації інфраструктури до чемпіонату Євро-2012. В подальшому ці зобов'язання були рефінансовані через випуск єврооблігацій. Проте через повномасштабну війну, втрату активів і окупацію певних територій, можливості для своєчасного погашення цього боргу суттєво погіршилися.
На думку голови компанії, "Укрзалізниця" не планує залучати нові кредити для фінансування своєї поточної діяльності і в даний час не розглядає можливість нових випусків єврооблігацій.
Водночас міжнародні фінансові організації мають розуміння щодо фінансового стану компанії і не вимагають дострокового виконання боргових зобов'язань, пропонуючи певні міри пом'якшення.
Голова правління також уточнив, що попередня пропозиція щодо реструктуризації боргу, яку "Укрзалізниця" сформувала за підтримки фінансових радників Rothschild & Co та FinPoint, була реалістичною для компанії. Проте без зміни вантажних тарифів кредитори не матимуть чіткої картини майбутньої фінансової моделі перевізника.
“Вантажні тарифи є критично важливими для компанії, адже вони складають близько 80% доходів. Після їх коригування ми готові повернутися до переговорів з новими пропозиціями”, - зазначив Перцовський.
Нагадаємо, у січні 2026 року "Укрзалізниця" призупинила виплату купонного доходу за єврооблігаціями та оголосила про початок комплексної реструктуризації боргу. Причинами цього стали скорочення доходів від вантажних перевезень, зменшення їхніх обсягів, а також зростання частоти російських атак на залізничну інфраструктуру.
Під час весняних переговорів з власниками єврооблігацій "Укрзалізниця" запропонувала списати 20% основної суми боргу, перенести термін погашення на 2033 рік і зв'язати графік майбутніх виплат з обсягами вантажних перевезень. Однак досягти угоди з кредиторами наразі не вдалося.
Останні новини про плани підвищення тарифів УЗ
На початку червня голова правління УЗ Олександр Перцовський заявив, що збільшення тарифів на 45% є компромісним рішенням, яке дозволить "Укрзалізниці" частково перекрити фінансовий дефіцит, продовжити переговори з кредиторами та підтримувати роботу в умовах посилених атак на залізничну інфраструктуру з боку Росії.
22 червня "Укрзалізниця" виступила з ініціативою індексації тарифів на 30% з 1 серпня 2026 року. У компанії підкреслили, що рішення обумовлене значним зростанням витрат на електроенергію, інфляційними тенденціями, а також фінансовими втратами, які накопичилися внаслідок замороження тарифів під час війни.
