Протягом великої війни Росія завдала Україні значних економічних збитків, оцінених у $14,4 млрд. Незважаючи на це, український бізнес залишається активним, продовжуючи виробництво та реалізацію товарів. Однак, потенціал економіки міг би бути більшим, якби ризики війни були надійно застраховані. Щоб гарантувати захищеність майна, компаніям щороку потрібно щонайменше 5 млрд євро страхового покриття. Чи зможе український страховий ринок забезпечити ці кошти? Які міжнародні механізми можуть допомогти у цій ситуації?

Величезний попит на страхування

У липні 2025 року російський обстріл завдав серйозної шкоди логістичному комплексу мережі Novus у Києві. Пошкоджень зазнали зовнішні стіни, комунікації та сонячна електростанція на даху. Проте завдяки наявності страховки, уже восени того ж року страховик “ІНГО” спільно з брокером “Астон Україна” виплатив 9,46 млн грн за цим випадком.

Однак, на п’ятому році війни український страховий ринок фактично вичерпав свої можливості. Інтерес до захисту від воєнних ризиків серед підприємців зростає, але ринок стримує висока вартість послуг та обмежені ліміти міжнародних перестрахувальних програм, як зазначає Владислав Фесюн, керівник підрозділу андерайтингу страхової компанії “ІНГО”. За словами Мінекономіки, для залучення приватних інвестицій у відновлення України щороку потрібно більше 5 млрд євро на страхування воєнних ризиків. Держава має запровадити надійні механізми гарантування, щоб стимулювати інвестиції.

Стратегія державної підтримки

Державна стратегія підтримки програм гарантування включає запуск як внутрішніх, так і міжнародних механізмів. Наприклад, польська агенція KUKE представила в ЄС новий механізм перестрахування воєнних ризиків на суму €1,5 млрд. Міжнародна допомога від європейських установ та фінансових організацій також є важливою складовою.

Додатково, розглядається можливість виділення коштів з державного бюджету України на гарантування бізнесу. Разом з міжнародними брокерами, уряд працює над трансформацією підходів до страхування, переходячи від захисту окремих об'єктів до комплексного страхування цілих виробничих кластерів.

На практиці, вже запущено механізм компенсації в рамках програми “Зроблено в Україні”. Програма компенсації страхових премій стартувала на початку 2026 року, і з Київської, Львівської, Рівненської та Черкаської областей подано 40 заявок на часткову компенсацію, що містять 4,3 млрд грн.

Сучасні механізми воєнного страхування

Сучасна система воєнного страхування в Україні враховує ризики, пов'язані з ракетними ударами, безпілотниками та уламками, завдаючи шкоди не лише будівлям, але й внутрішньому обладнанню, комунікаціям та меблям. Басові страхові поліси охоплюють ці ризики, тоді як страхування товарів на складах зазвичай оформлюється окремо.

Основні підходи до страхування в Україні включають комплексне страхування, де воєнні ризики є частиною базового пакету, та індивідуальне, яке передбачає окрему оцінку кожного об'єкта. Проблеми, пов'язані з високими витратами, призводять до того, що лише кожна п'ята заявка на страхування бізнесу перетворюється на реальний поліс.

Страхування вантажів також стає все більш популярним, але обмежене перестрахувальними можливостями. Ключовий ліміт в рамках програми ЄБРР становить $110 млн, що суттєво обмежує здатність українських страхових компаній приймати на себе ризики.

Співпраця для відновлення

За даними “Арсенал Страхування”, найбільший попит на страхування спостерігається з боку власників комерційних нерухомостей, виробничих підприємств, логістичних компаній, агросектору та енергетичної сфери. Сьогодні для деяких активів компанії пропонують покриття в межах 10-20 млн євро, переважно в рамках програми ЄБРР.

Останніми роками попит на страхування воєнних ризиків помітно зріс. За словами Владислава Фесіюна, цей ринок займає важливе місце в стратегії залучення інвестицій. Важливо підкреслити, що страхування – лише один елемент в комплексному захисті інвестицій, потребуючи поєднання з іншими гарантіями, такими як страхування політичних ризиків. Прогнози стабільності для довгострокових інвестицій потребують більш ширших гарантій.

Отже, наявність страхового захисту активів є значним стимулом для розвитку бізнесу та інвестицій в Україну, важливим елементом для залучення іноземних фахівців та стабільності економіки.