Японська компанія "Rakuten Group Inc." оголосила про фінальну ціну нового випуску облігацій у національній валюті, який склав приблизно 2,5 мільярда доларів США (400 мільярдів єн). Це стало найвагомішим розміщенням боргових цінних паперів у єнах в історії компанії.
Цю інформацію опублікував Bloomberg.
Випущені облігації мають термін обігу 5,5 року та купонну ставку 4,37% річних, що відповідає спреду у 200 базисних пунктів від базових 10-річних японських державних облігацій. Найбільшу частину випуску, приблизно 2,25 мільярда доларів (360 мільярдів єн), викупили приватні роздрібні інвестори, тоді як інституційні інвестори придбали облігацій на суму близько 250 мільйонів доларів (40 мільярдів єн).
Цей випуск облігацій послідував за угодою компанії "SoftBank Group Corp.", яка залучила близько 6,3 мільярда доларів (1 трлн єн). Це ще раз підкреслило зростаючу роль приватних вкладників у фінансуванні великих корпорацій. Через інфляцію та зниження вартості коштів на банківських депозитах багато людей розпочали інвестування своїх заощаджень у високоліквідні корпоративні цінні папери.
Стан боргового ринку і фінансова стабільність компанії
За даними Bloomberg, з початку 2026 року японські компанії реалізували приватним інвесторам деноміновані в єнах облігації на суму близько 20,2 мільярда доларів (близько 3,2 трлн єн), що на понад 15% перевищує рекорд попереднього року.
Тошіясу Охаші, професор Вищої школи бухгалтерського обліку та фінансів Торговельного університету Тіба, зазначив, що високий попит серед домогосподарств може допомогти вирішити проблему "курки та яйця ", яка довгий час гальмувала японський ринок корпоративного боргу, і стимулювати збільшення обсягів випуску облігацій.
З квітня по червень Rakuten вперше за шість років зафіксувала позитивний чистий квартальний прибуток, хоча її телекомунікаційний підрозділ все ще є збитковим. З 2027 року компанії доведеться справлятися з великими фінансовими зобов’язаннями, і для погашення боргів вона планує поєднувати випуск облігацій в Японії та за кордоном із монетизацією своїх активів.
На думку андеррайтера "Daiwa Securities Co.", спочатку інституційний сегмент планував спред 170–180 базисних пунктів, але через високу пропозицію та розширення спредів на вторинному ринку фінальна прибутковість склала 200 базисних пунктів. Загальний попит зріс у 1,3 рази більше, ніж пропозиція.
Нагадаємо, раніше "Rakuten Viber" оголосив про те, що українські користувачі iOS та Android отримали доступ до безкоштовних функцій ChatGPT для редагування фотографій, перекладу та створення підсумків листування безпосередньо у додатку.
